在4月12日的媒體溝通會上，陸正耀表示，“神州專車是B2C模式，未來C2C將成為共享時代的一大主流模式”。未來1到2個月內(nèi)，神州將推出一個汽車電商板塊，業(yè)務涉及二手車買賣在內(nèi)的汽車線上線下交易平臺。今年下半年，神州將在全國構(gòu)建500家以上與目前4S店規(guī)模相當?shù)拈T店，旨在顛覆現(xiàn)有的傳統(tǒng)汽車銷售體系。
“專車第一股”之爭的結(jié)果或?qū)⒔視浴?/p>
4月12日，神州優(yōu)車(神州專車運營主體)CEO陸正耀正式對外宣布，當天上午，已經(jīng)正式向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(新三板)遞交了掛牌申請。
與此同時，陸正耀還首次對外披露了新一輪融資的細節(jié)。陸正耀表示，神州優(yōu)車已于2月29日完成新一輪36.8億元的認購，其中，云鋒投資、云嶺投資分別投資14億元。
對于阿里巴巴的突然退出，陸正耀解釋，此前阿里巴巴確實是戰(zhàn)略投資人，但由于技術(shù)方面原因，阿里境內(nèi)、境外兩家公司分別將持有的股權(quán)轉(zhuǎn)出。
在陸正耀宣布該消息之前，有關(guān)阿里投資神州優(yōu)車一事在坊間流傳已久，雖然有媒體披露了阿里巴巴投資神州優(yōu)車的文件，但此前阿里巴巴一直堅稱，與神州優(yōu)車沒有股權(quán)投資關(guān)系。
如今陸正耀的解釋正好說明了這一矛盾。有分析稱，導致阿里巴巴先投后轉(zhuǎn)的“技術(shù)原因”可能來源于滴滴方面的施壓。
隨后，《國際金融報》記者就此說法向阿里巴巴求證，對方不予置評。
阿里蹊蹺退出
3月24日，有傳言稱，阿里巴巴已經(jīng)完成對神州優(yōu)車近30億元的戰(zhàn)略投資，約占其10%的股份。
據(jù)當時曝光的一份“神州優(yōu)車股份有限公司股東名冊”，阿里巴巴已于3月14日通過境外的“阿里巴巴網(wǎng)絡中國有限公司”和境內(nèi)的“阿里巴巴(中國)網(wǎng)絡技術(shù)有限公司”分別持有神州優(yōu)車33597312股和33597312股，共計67194624股，約占其總股本的9.8%。
彼時，阿里巴巴在接受《國際金融報》記者采訪時表示，阿里與滴滴出行合作密切而愉快，并將繼續(xù)支持滴滴出行的發(fā)展，且目前沒有深度投資出行領(lǐng)域的計劃，包括神州專車。
直到4月11日，阿里巴巴向《國際金融報》記者確認，阿里巴巴與神州優(yōu)車(神州專車的運營主體)確已達成戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將逐步在汽車電商、大數(shù)據(jù)營銷、云計算應用、高精地圖及出行大數(shù)據(jù)、智能汽車等各方面推進戰(zhàn)略合作。
但阿里巴巴強調(diào)，目前，其在神州優(yōu)車沒有股權(quán)。
直到4月12日，傳言才有了正式的版本。阿里此前確實投了，但最后轉(zhuǎn)給了云峰基金和云嶺投資。
對于投資主體變更的問題，陸正耀解釋，“這個變更是阿里投完了以后，他們提出來，境外的部分變更給云鋒投資，境內(nèi)的部分變更給云嶺投資。”
4月14日，《國際金融報》記者在翻閱神州優(yōu)車的公開轉(zhuǎn)讓說明書時也證實了阿里的退出。
公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，2月29日，神州優(yōu)車、陸正耀與阿里巴巴網(wǎng)絡中國有限公司(下稱“阿里巴巴網(wǎng)絡”)及阿里巴巴(中國)網(wǎng)絡技術(shù)有限公司(下稱“阿里巴巴中國”)共同簽署《神州優(yōu)車股份有限公司之股份認購及增資協(xié)議》，公司向阿里巴巴網(wǎng)絡發(fā)行3359.73萬股，認購金額為2.16億美元(約人民幣14億元)，向阿里巴巴中國發(fā)行3359.73萬股，認購金額約為14億元。
同時，神州優(yōu)車與中金公司、東吳證券、廣發(fā)證券、申萬宏源、財達證券、中信證券、祺錦投資等做市商及投資者簽署認購協(xié)議，價格為41.67元/股，合計認購36.8億元。3月14日，神州優(yōu)車完成相關(guān)政府審批。3月23日，上述增資正式完成交割，交易完成后，神州優(yōu)車投估值為286.8億元。
不過，出于各方面原因，4月1日，經(jīng)神州優(yōu)車及股東同意，阿里巴巴網(wǎng)絡以及阿里巴巴中國均簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，將其各自持有的神州優(yōu)車股權(quán)以原價分別轉(zhuǎn)讓給云鋒投資和云嶺投資。
或與滴滴有關(guān)
對于阿里的突然抽身，大多數(shù)傳聞稱，是因為滴滴出行總裁柳青親赴阿里總部杭州，對阿里作為滴滴出行的股東卻投資其他互聯(lián)網(wǎng)租車平臺提出異議。
對此說法，滴滴方面并未出面證實。不過眾多行業(yè)分析人士在接受《國際金融報》記者采訪時表達了相似的觀點。
“阿里抽身的原因可能是因為其本身戰(zhàn)略投資了滴滴這樣的平臺，不宜同時戰(zhàn)略入股競爭對手。”IT資深行業(yè)分析師唐欣在接受《國際金融報》記者采訪時表示。
中投顧問高級研究員李宇恒在接受《國際金融報》記者采訪時表示，阿里巴巴之所以投資神州優(yōu)車，一方面是因為它今年3月已經(jīng)開始盈利，未來發(fā)展形勢較好;另一方面神州優(yōu)車除發(fā)展出行業(yè)務之外，還將重點發(fā)展汽車電商，并逐步將產(chǎn)業(yè)鏈向其他環(huán)節(jié)擴展。而改變直接入股的方式，主要是為了不影響阿里巴巴投資滴滴出行。
易觀智庫互聯(lián)網(wǎng)交通出行研究中心總監(jiān)張旭在接受《國際金融報》記者采訪時指出：“退出的原因不方便分析，但是可以確定的是，阿里巴巴和神州優(yōu)車還是達成了戰(zhàn)略合作。”
“我覺得阿里還是比較看重神州的發(fā)展?jié)摿Γ⒗锿顿Y的滴滴出行是P2P模式，但神州的B2C的模式可以擴大阿里在出行領(lǐng)域的機遇。”張旭補充道。
德國戰(zhàn)略咨詢公司羅蘭貝格的最新數(shù)據(jù)顯示，神州專車去年1月推出以來，以B2C模式提供高品質(zhì)專車服務，目前已占據(jù)國內(nèi)專車市場40%的份額，訂單量月均增速達33%，遠超滴滴、Uber等主要競爭對手。
“神州的B2C模式雖然不符合共享經(jīng)濟的潮流，但也是市場留下的空白。直接和滴滴、Uber競爭，神州的勝算不大。高端的、有保障的專車服務，目前神州還是有一定優(yōu)勢的。”唐欣分析，如果市場未來對高端租車模式的認可度提高，神州未必不會成為專車市場的第三大巨頭。
賬上資金充裕
關(guān)于神州專車在國內(nèi)上市的消息，早在今年1月底，中金國際投資銀行部原執(zhí)行總經(jīng)理陳良蕓加盟神州專車，擔任公司CFO(首席財務官)和董事會秘書時就已經(jīng)放出。
據(jù)悉，陳良蕓在2007年5月至2016年1月?lián)沃薪饑H投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理期間，曾參與中糧集團旗下包裝業(yè)務重組和香港IPO，聯(lián)想控股、神州租車香港IPO，中國網(wǎng)通集團(香港)與中國聯(lián)通合并重組，以及中國通信服務公司對全國13省通信服務資產(chǎn)收購等重大資本項目，擁有豐富的境內(nèi)外股本發(fā)行及兼并收購經(jīng)驗。
2月初，陸正耀在接受媒體專訪時表示，神州專車將在今年內(nèi)完成上市。
陸正耀認為，從時間點來看，神州專車的B2C業(yè)務模式已經(jīng)成型。神州專車的業(yè)務在國內(nèi)未來的投資者和客戶之間會有著高度的結(jié)合性，能夠形成良性互動。而他也看好國家對于資本市場的開放和改革支持，他認為，內(nèi)地的資本環(huán)境比香港市場更有利于創(chuàng)新。
對于神州專車急于上市的原因，張旭表示，最主要還是出于融資需求，因為B2C的這種模式對現(xiàn)金流的要求比較高，融資需求比較大，而上市之后可以通過二級市場進行融資。
根據(jù)神州優(yōu)車披露的財務數(shù)據(jù)，合并備考口徑下，2014年、2015年公司凈虧損額分別為4861萬元和37億元，虧損金額較大。
“與主要競爭對手相比，我們一定是虧損最少的，但一定是最有價值的，因為我們把補貼全用在了客戶端，從而培養(yǎng)起了客戶的黏性，使得各項指標朝著非常健康的方向發(fā)展。”陸正耀說，B2C的經(jīng)營模式成本結(jié)構(gòu)相對固定，“我們不會受到滴滴和Uber的競爭影響。神州專車將于今年第三個季度盈利”。
按照陸正耀的說法，與競爭對手相比，神州優(yōu)車的“燒錢”確實顯得節(jié)制得多。業(yè)內(nèi)人士預計，2015年，滴滴虧損額在100億元以上;而Uber
CEO卡蘭尼克宣稱，過去一年間，Uber在中國燒掉了至少10億美元(約合65億元)。
3月31日，神州專車運營主體公司神州優(yōu)車與光大銀行旗下光大金融租賃簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，光大金融租賃將向神州專車提供總額人民幣200億元的授信，用于支持神州專車車隊的擴展。
另據(jù)陸正耀4月12日透露，賬上目前躺著八九十億的現(xiàn)金，糧草充足。
