在經(jīng)歷了野蠻生長、上市狂歡之后，現(xiàn)金貸最終迎來了強(qiáng)監(jiān)管。12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》。“通知”對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款做出嚴(yán)格規(guī)定，這將使得一大批互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型。
此次下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，總的來說給從事現(xiàn)金貸的企業(yè)設(shè)置了三大門檻：經(jīng)營牌照、場景依托和綜合利率36%以下。
監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營牌照下發(fā)做了最嚴(yán)格的規(guī)定，未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個(gè)人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)，不批新申請(qǐng)牌照，核查已有牌照企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)。
監(jiān)管層對(duì)于“現(xiàn)金貸”并未做嚴(yán)格定義，只是做了一些描述：具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征。這使得目前所有從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)，必須實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)整頓和轉(zhuǎn)型，將所有的業(yè)務(wù)落到具體的場景。
平臺(tái)向借款人收取利息，要折算成綜合年化利率。也就是說，很多網(wǎng)貸平臺(tái)再也無法通過各種服務(wù)費(fèi)等手段，變相提高利率，而打著現(xiàn)金貸的旗號(hào)，放著高利貸。
不僅有這三個(gè)門檻，這次“通知”對(duì)各個(gè)企業(yè)還有審慎使用“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的風(fēng)控模型，禁止暴力催收，加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)，明確資金來源等要求。
此次強(qiáng)監(jiān)管，對(duì)于目前整個(gè)現(xiàn)金貸行業(yè)的影響是巨大的，幾乎所有的企業(yè)都將面臨整頓。央行多次強(qiáng)調(diào)金融要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的兩大內(nèi)容就是消費(fèi)和生產(chǎn)。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的兩大轉(zhuǎn)型方向，一方面是在消費(fèi)端，給個(gè)人提供具有消費(fèi)場景的金融服務(wù);另一方面就是在生產(chǎn)端，為企業(yè)提供金融服務(wù)，也就是供應(yīng)鏈金融。
在個(gè)人消費(fèi)金融方面企業(yè)就有兩個(gè)要面對(duì)的難點(diǎn)：一個(gè)是如何將現(xiàn)有的現(xiàn)金貸客戶導(dǎo)流到消費(fèi)貸業(yè)務(wù);另一個(gè)就是找供應(yīng)商，一方面安全靠譜的供應(yīng)商，能夠?yàn)榭蛻魩砀玫南M(fèi)體驗(yàn)，提高用戶粘度，另一方面要盡量壓低供應(yīng)商的供貨成本，從而提升利潤率。
國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融的市場只會(huì)比個(gè)人消費(fèi)金融市場更大，而在供應(yīng)鏈金融方面，企業(yè)也有兩個(gè)特別要注意的問題：一個(gè)是資金端，如何獲取大額且成本較低的資金;另一個(gè)是對(duì)于供應(yīng)鏈中企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，做好風(fēng)控以降低壞賬率。
轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈金融，任重道遠(yuǎn)
供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)控制有兩大方向，一個(gè)是利用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)控模型，但是數(shù)據(jù)的來源的有限，使得模型難免會(huì)出現(xiàn)失真的情況，而影響風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，此次下發(fā)的“通知”中也特別強(qiáng)調(diào)了要審慎使用“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”的風(fēng)控模型。
另一個(gè)是使用區(qū)塊鏈技術(shù)，解決信息不對(duì)等的問題，很多對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)樂觀的人士認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)應(yīng)用的潛力很大，區(qū)塊鏈的概念被炒的很火。但是目前區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)應(yīng)用仍在探索階段，社會(huì)對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)褒貶不一，區(qū)塊鏈技術(shù)的創(chuàng)新還比較困難，目前區(qū)塊鏈技術(shù)也存在許多難以突破的壁壘。
安全性威脅是區(qū)塊鏈技術(shù)的首要問題，從安全性分析的角度，區(qū)塊鏈面臨著算法安全性、協(xié)議安全性、使用安全性、實(shí)現(xiàn)安全性和系統(tǒng)安全性的挑戰(zhàn)。而且，區(qū)塊鏈的透明特性在商業(yè)環(huán)境中并非完全是一件好事，有一些涉及商業(yè)機(jī)密的信息可能會(huì)因?yàn)橥该鞯膮^(qū)塊鏈技術(shù)而暴露。
對(duì)于區(qū)塊鏈而言，另一個(gè)極其重要的就是維護(hù)運(yùn)營的成本高，其通過數(shù)學(xué)原理逐步取代了人和機(jī)構(gòu)之間的相互信任，但越依賴數(shù)學(xué)原理，投入運(yùn)作的節(jié)點(diǎn)越多，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的計(jì)算密度就越大。
目前區(qū)塊鏈的概念過于新興，不成熟和不穩(wěn)定成為了區(qū)塊鏈技術(shù)的一個(gè)痛點(diǎn)，在落地部署的過程中可能會(huì)出現(xiàn)許多無法預(yù)料的問題。而且目前對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)沒有一個(gè)統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而區(qū)塊鏈技術(shù)的核心是去中心化，這就淡化了監(jiān)管的概念，這在國內(nèi)也面臨著很大的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。
寫在最后
此前，迅雷收回迅雷金融對(duì)迅雷商標(biāo)的使用權(quán)，可以看出大家都對(duì)處在風(fēng)口浪尖的互聯(lián)網(wǎng)金融有所顧忌。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象太多，監(jiān)管部門加速完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策法規(guī)體系，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融在野蠻生長之后，必須面對(duì)轉(zhuǎn)型的陣痛。而轉(zhuǎn)型的方向不管是個(gè)人消費(fèi)金融還是供應(yīng)鏈金融，都有著不小的困難。
一方面，轉(zhuǎn)型要面對(duì)巨大的成本壓力;另一方面，各家在個(gè)人消費(fèi)金融和供應(yīng)鏈金融市場的廝殺已經(jīng)十分火熱，市場趨于飽和，想要轉(zhuǎn)型就面臨著如何搶占市場的的問題。除此之外，監(jiān)管的不確定性才是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)型的最大掣肘。
